Los competidores directos de Sephora incluyen Ulta Harmon Space NK y Bluemercury. Sephora también compite con los mostradores de belleza de los grandes almacenes al operar ubicaciones dentro de los grandes almacenes. Compite menos directamente con las tiendas de belleza de propiedad independiente.
Sephora es el minorista más grande en su nicho con más de 300 tiendas en Norteamérica y más de 1300 tiendas en todo el mundo. También mantiene más de 400 ubicaciones dentro de las tiendas J.C. Penney. Ulta es su competidor más cercano en términos de huella minorista; Hay más de 600 tiendas Ulta en Estados Unidos. Space NK y Bluemercury son competidores más pequeños con menos de 50 tiendas cada uno. Harmon es una subsidiaria de Bed Bath
Sephora es una marca francesa fundada en 1970, pero su presencia en el mercado estadounidense sólo se remonta a 1998. Ulta, una empresa estadounidense, vende productos de belleza en Estados Unidos desde 1990. Ambas cadenas se dirigen a consumidores que no son leales a marcas concretas; en lugar de centrarse en una marca, capacitan a los empleados en todas las marcas que venden y se centran en el valor para el consumidor por encima de la lealtad a la marca. Agregan valor para sus clientes al ofrecer consultas sobre clases de belleza y servicios de maquillaje programados y sin cita previa.